存量公积金利率今起下调，未来还会持续降吗？

发布时间：2025-05-09　点此：901次

来历：商场资讯

　　财经杂志

　　今年以来，商业性个人住宅告贷利率呈现较大起伏下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金告贷利率之间的利差仅为10BP

　　文|《财经》记者唐郡

　　修改|张威

　　2025年1月1日起，包含北上广等一线城市在内，多地存量住宅公积金个人住宅告贷（下称“公积金告贷”）将下调25BP（基点）。

　　调整后，5年以下（含5年）和5年以上首套公积金告贷利率分别由2.6%和3.1%下调为2.35%和2.85%，第二套公积金告贷利率分别由3.025%和3.575%下调为2.775%和3.325%。

　　本次调整是履行5月17日中国人民银行（下称“央行”）及住宅和城乡建设部（下称“住建部”）关于下调存量公积金告贷利率的相关方针。5月18日起发放的公积金告贷利率现已参照上述规范履行。

　　值得注意的是，今年以来，商业性个人住宅告贷利率呈现较大起伏下行，部分城市首套房贷利率低至2.95%，与首套公积金告贷利率之间的利差仅为10BP。

　　东方金诚首席微观分析师王青对《财经》表明，计入物价要素后，当时实践商业房贷利率（名义商业房贷利率-GDP平减指数同比）水平依然偏高。着眼于促进房地产商场止跌回稳，接下来商业房贷利率还有必定下调空间，估计2025年公积金告贷利率也将跟进商业房贷利率下调。

　　王青估计，2025年方针利率或有50BP的降幅，同期公积金告贷利率会有50BP-100BP下调空间。

　　存量公积金利率将下调25BP

　　12月31日，北京住宅公积金管理中心发布公告称，自2025年1月1日起，2024年5月18日（不含）从前发放的存量公积金告贷利率将下调。

　　2024年5月18日（不含）从前发放的期限在一年（含一年）以内的公积金告贷，仍履行合同利率，不分段计息。

　　据北京住宅公积金管理中心测算，以告贷金额100万元、告贷年限30年的首套房为例，如选用自在还款方法，利率调整后每月将少还154元；如选用等额本息还款方法，每月将少还134.59元。

　　2024年5月17日，央行公告称，自2024年5月18日起，下调公积金告贷利率25BP。同日，住建部发布告知，要求做好存量公积金告贷方针联接，对告贷期限在1年以上的，应于下年1月1日开端，按相应利率层次履行新的利率规矩。

　　5月18日，北上广深四个一线城市均官宣下调公积金告贷利率。关于存量公积金告贷，深圳宣告自当年7月1日起履行最新利率；北上广三城宣告自2025年1月1日起履行最新利率。

　　此外，依据住建部要求，大部分城市存量公积金告贷利率将于1月1日起下调。

　　公积金利率下调呼声复兴

　　2024年以来，在央行引导批量下调存量个人住宅告贷利率、LPR（告贷商场报价利率）大幅下调布景下，商业性个人住宅告贷利率下行起伏较大。央行数据显现，到2024年三季度末，全国个人住宅告贷加权均匀利率为3.31%，较2023年底的3.97%下行了66BP。

　　同期，公积金告贷利率仅在5月18日下调了25BP。由此，商业性房贷利率与公积金告贷利率之间的利差大幅紧缩。

　　2024年10月前后，广州等部分城市首套商业性房贷利率一度低至2.85%，引发一轮公积金告贷利率是否将与商贷利率倒挂的评论。10月24日，有广州银行业人士称，曾接到窗口辅导，要求房贷利率不得低于公积金告贷利率。11月以来，广州市最低首套房贷利率回升至3.0%。

　　“从定位来看，住宅公积金依托方针调控作为缴存人之间互帮互助型的资金池，长期以来凭仗较低的利率成为购房集体的抢手挑选。”中国银行研究院研究员刘晨对《财经》表明，商业房贷利率持续下调后，与公积金告贷利差显着收窄，部分城市公积金和商业房贷首套利率乃至极为挨近，对公积金告贷普惠性金融的特点有所削弱。

　　在此布景下，不少专业人士呼吁持续下调公积金告贷利率。此前，上海金融与开展实验室特聘高档研究员任涛承受媒体采访时表明，公积金告贷利率至少还应再下调80BP。

　　王青以为，2025年商业房贷利率将全面进入“2字头”。为防止商业房贷利率和公积金告贷利率“倒挂”，2025年公积金告贷利率也将跟进下调，估计2025年公积金告贷利率会有50BP-100BP下调空间。

　　“从以往两类告贷利率的距离来看，公积金告贷利率未来仍有必定下降空间。”刘晨弥补道，但由于构成机制差异，公积金告贷并不能简略与商业告贷混为一谈。助力房地产止跌企稳的要害或许在于处理刚需购房问题，未来能够测验经过适度调高告贷额度上限，进一步缓解刚需张望者的购房压力。

　　此外，由于此前部分城市公积金告贷采纳“认房又认贷”的住宅套数确定规范，部分公积金告贷人在当地仅有一套住宅，但由于从前有过商业房贷记载，实践依照二套规范履行利率。

　　一位来自北京的公积金告贷告贷人告知《财经》，他在2021年前后购房，彼时北京公积金告贷履行“认房又认贷”规范，他由于在外地有过商业房贷记载，被确定为购买二套房，履行了相对较高的公积金告贷利率。本次存量公积金告贷利率调整后，他的公积金告贷利率将下调至3.325%。

　　2023年11月1日起，北京市公积金告贷调整了住宅套数确定规矩，在本市无住宅且全国范围内无公积金告贷记载的住宅可确定为首套住宅，履行首套公积金告贷利率。

　　“现在存量商业房贷利率现已依照最新住宅确定规范调整，存量公积金告贷也应与商业房贷保持一致。”前述告贷人对《财经》表明，他现现已过12345市民服务热线等途径反映相关诉求，得到的回复是暂未收到相关调整方针。

　　就此，《财经》致电北京住宅公积金管理中心官方客服问询相关状况，对方回复称：现在存量公积金告贷还没有二套改首套的方针，主张重视北京公积金大众号，重视后续方针。

　　《财经》记者陈洪杰对此文亦有奉献

告发/反应